Desmond e Sweetie, amanti e complici in affari, intendono impiantare un allegro bordello a Borntown, sperduta località del Canada di lingua francese. Il pappone, però, si innamora di Rosemarie, una delle sue ragazze, che è ancora vergine. Il suo avversario, su questo piano diventa proprio "Il Baffetto", suo braccio destro per l'adattamento dell'albergo locale. In occasione della Messa di Mezzanotte del Natale 1938, Desmond progetta la conquista di Rosemarie, concedendo in cambio alla gendarmeria canadese, sua complice, l'arresto della ragazza ebraica Katie e larghe facilitazioni di accesso al bordello per tutti i dipendenti. Durante la celebrazione, lo stesso parroco Don Celeste, dà alla sua popolazione l'esempio del passaggio dal "moralismo ipocrita" alla "filosofia del piacere". Sotto questi auspici, la notte di capodanno, mentre in tutto il resto del mondo infuria la guerra, Desmond e Sweetie possono aprire al villaggio il loro locale.